2017 — успешный год для рынка коллективных инвестиций

 

2017 год оказался самым позитивным годом на рынке коллективных инвестиций за последние 10 лет. По данным национальной лиги управляющих (НЛУ), всего за 2017 год частные инвесторы вложили в открытые паевые фонды 73,2 млрд руб., что вдвое выше предыдущего рекорда, установленного в 2006 году. СЧА розничных ПИФов к концу минувшего года превысила 200 млрд руб.— также рекордное значение для индустрии. Люди все чаще смотрят в сторону фондовых активов (акции облигации). И все это происходит как я и говорил ранее по причине снижения ключевой ставки и как следствие снижения ставок в банковском секторе.

Популярность фондовых активов, как на рынке коллективных инвестиций, так и индивидуальных растет довольно быстро еще как минимум благодаря двум позитивным факторам.

Фактор №1. Совсем недавно казавшаяся абсурдом возможность приобретения паев ПИФ онлайн.

Такое удобство становится возможным благодаря возможности использования единой системы идентификации и аутентификации (ЕСИА), которая применяется на портале гос. услуг.

Введение удаленной покупки, поев ПИФ без необходимости посещать офис УК, значительно повышает интерес к этому инвестиционному инструменту со стороны частных инвесторов, особенно живущих в регионах.

За последние два года удаленный канал продаж запустило большинство крупных управляющих компании. Чтобы не быть голословным, вот 2 наглядных примера. В Сбербанке привлечения через онлайн-каналы в 2017 году составили почти 1 млрд руб. против 134 млн руб. годом ранее, в «Альфа-Капитале» за прошлый год привлекли через этот канал свыше 1 млрд руб.

Создание единой финансовой площадки по работе с ПИФ компанией в дальнейшем в еще большей степени повысит интерес инвестиционным фондам за счет невиданного удобства управления инвестициями через личный кабинет.

Есть и положительным момент для УК от вышеупомянутого нововведения: на рынке ПИФ новым фондам будет гораздо проще выходить на рынок, а также конкурировать за средства инвесторов с более крупными “собратьями” (при условии грамотно составленной рекламной компании, а также более выгодных условиях инвестирования). Кроме того не стоит забывать что интернет трафик с каждым днем увеличивается, и уже практически на равных конкурирует с классическими рекламными каналами, а это значит, что все больше людей будет пользоваться сервисами удаленной покупки ПИФ.

Читайте также:  Инвестиционное страхование жизни

 

Если говорить о рынке ПИФ на данный момент, то больше всего россияне предпочитают облигационные фонды. Это не удивительно ведь не так-то просто отвыкнуть от фиксированной доходности по банковским вкладам. То есть люди, которые ранее не владели фондовыми активами, предпочитают низкий риск и облигации приходятся как нельзя, кстати, ведь их волатильность (если речь, конечно, не идет о корпоративных бумагах мусорного рейтинга) низка.

Вот для наглядности статистика рынка розничных паевых инвестиционных фондов.

Рынок ПИФ 2017

Кстати сказать, частные инвесторы все активнее покупают полиса ИСЖ. По правде сказать, инвестиционное страхование очень активно конкурирует с облигационными ПИФ за средства инвесторов. Ежеквартальный объем сбора премий по ИСЖ в последний год держался возле уровня 50 млрд руб. Я уже публиковал статью об ИСЖ и обозначил свое мнение об этом инвестиционном инструменте, поэтому эта новость меня не приводит в восторг, но радует хотя бы тот факт, что люди все больше обращают внимание на инвестиционные инструменты помимо банковского депозита.

 

Фактор №2. Возможность получения налоговых льгот при инвестировании через индивидуальный инвестиционный счет.

ИИС — это замечательный инструмент налоговой оптимизации, которым ну просто грех не воспользоваться в инвестиционной деятельности. И люди его действительно используют. Причем ситуация в России особо не отличается от дальнего и ближнего зарубежья.

Те клиенты, которые ранее не сталкивались с фондовыми активами, как и в случае с ПИФ, стараются избежать риска (не без участия финансовых советников) и выбирают активы с низким риском, но и низкой доходностью. Это ОФЗ, а также облигации надежных российских компаний. Кстати говоря, корпоративные облигации российских компаний выглядят особенно привлекательно. Напомню, что с апреля 2016 года Госдума освободила от НДФЛ купонные доходы корпоративных облигаций. Для того чтобы получить налоговую льготу в полном объеме на данный момент нужно соблюсти всего 2 условия:

Читайте также:  Остерегайтесь market orders при торговле ETF

а) купонные выплаты не должны превышать ключевую ставку на 5%

б) облигации должны быть выпущены в период с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года

Более искушенные инвесторы помимо облигаций покупают на ИИС также и акции российских компаний, а также ETF, на различные активы как отечественные, так и зарубежные. Хотелось бы конечно, чтобы все больше участников фондового рынка в России приобщалось к рынку акций для расширения списка высоколиквидных бумаг и как следствие к расширению ассортимента индексных инвестиционных фондов.

Но в связи с экономической нестабильностью в недавнем прошлом (на этот факт можно ссылаться постоянно, при должной изобретательности:)), а также прочно укоренившегося сугубо русского менталитета — инвестиции с горизонтом более 5 лет просто немыслимы. А как я неоднократно говорил ранее, в акции желательно инвестировать на срок минимум 10 лет. Это необходимо для того чтобы свести краткосрочную волатильность на нет и получить реальную долгосрочную доходность фондового рынка.

 

Итак если подытожить все вышесказанное возникает ситуация ранее совсем не характерная для отечественного фондового рынка, а именно возрастает конкуренция между финансовыми посредниками за средства частных инвесторов.

Это не может не радовать ведь именно в таких условиях и происходит демпинг цен на комиссионные расходы посредников. В общем, поживем, увидим, как будет меняться фондовый рынок коллективных инвестиций, но сейчас можно сказать только одно, положительные изменения есть.

Информация была полезной? Тогда поделись ей с друзьями.

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
  Subscribe  
Уведомление