Автоматические инвестиции

Автоматические инвестиции с помощью сервисов робоэдвайзинга (составлением инвестиционного портфеля занимается робот советник) — очень сильный тренд на сегодняшний день.

Обойти эту тему стороной я просто не мог. Рассмотреть этот вопрос нужно по простой причине: для многих людей изучение чего-то нового нелегкая задача. Когда речь заходит о такой серьезной теме, как инвестирование свободного капитала, создается стойкое желание не особо вникать в суть дела, а также переложить ответственность за принятие ключевых решений на кого-нибудь, но только не на себя. Тогда, в случае каких-то временных неудач, можно будет винить кого угодно, но только не себя.

Такой подход вполне понятен, ведь мы люди хоть существа разумные, но во-первых очень ленивые, а во-вторых не любим брать на себя ответственность. Нам так спокойнее живется что-ли. Но сейчас не об этом. Несмотря на такое положение дел необязательно просто ничего не делать. Вы можете относительно спокойно инвестировать с помощью сервисов робоэдвайзинга (автоматизации процесса инвестирования).

Далее пойдет речь в целом о сервисах робоэдвайзинга, их преимуществах и недостатках, а также дам рекомендации относительно того, когда использовать этот способ разумно, а когда нет. Поехали.

Что нужно знать об автоматических инвестициях?

Первое и самое главное, что вы должны знать об автоматических инвестициях так это то, что они не идеальны. Все автоматические советники работают по одному и тому же принципу, в них закладывается определенный алгоритм согласно которому они и работают, не отклоняясь от него ни на шаг. По сути все роботы разделяются на 2 типа:

  • в алгоритме используется пассивная стратегия инвестирования
  • в алгоритме используется активная стратегия инвестирования

Задача первой категории роботов управленцев заключается лишь в том, чтобы приблизить портфель клиента к границе эффективности (максимальной доходности при заданной степени риска) за счет правильного распределения активов в инвестиционном портфеле, на основании всего массива данных имеющегося у робота, согласно принципов портфельной теории. В теории это работает просто на все 100%, а на практике сделать это практически невозможно, особенно полагаясь на такие изменчивые статистические данные, как корреляция и стандартное отклонение (об этом я писал в статье о теории эффективности рынка, будет интересно почитайте вот ссылкочка) Вторые же используют в своем алгоритме различные вариации фундаментального анализа, то бишь следуют активной стратегии инвестирования. Для проведения анализа роботы используют различные комбинации таких показателей как: прибыль компании, рыночная капитализация, размер дивидендов (если таковые имеются), β (измеритель несистемного риска, то есть риска присущего акциям отдельно взятой компании, а не всего рынка в целом) и т.д.  

Преимущества и недостатки автоматического формирования инвестиционного портфеля

Преимущества

Минимум временных затрат Эмоциональный фактор отсутствует Удобство открытия брокерского счета Низкие требования к финансовой грамотности Отсутствие глупых ошибок при составлении инвестиционного портфеля Защищенность активов  

Минимум временных затрат
Да, действительно для того чтобы открыть счет и пополнить/вывести средства нужно совсем немного времени. Скажем так гораздо меньше чем если бы вы самостоятельно занимались составлением и ведением инвестиционного портфеля.  

Эмоциональный фактор практически отсутствует
Ну собственно говоря я уже вскользь упомянул эту тему чуть выше. Весь прикол заключается в том, что вам не нужно принимать ключевое решение о том, сколько вложить денег в ту или иную категорию активов. Если речь идет об активном инвестировании, тогда вам не нужно проводить анализ для того чтобы выяснить бумаги каких компаний стоит включать в портфель, а какие нет. Единственный момент где эмоции могут сыграть злую шутку это момент входа и выхода из рынка, например, во время рыночного спада.  

Удобство открытия брокерского счета
Некоторые сервисы предоставляют возможность удаленного открытия счета. Это быстро и удобно, согласитесь, особенно для жителей небольших городов.  

Отсутствие глупых ошибок при составлении инвестиционного портфеля
Очень важный момент на самом деле, так как различные казусы: перекосы в сторону одной категории активов (в случае с пассивным подходом к инвестированию), или акцентированное внимание всего одной или нескольким компаниям (в случае с активным инвестированием) — очень дорого обойдутся в конечном итоге для инвестора. А робот советник поможет, избежать, по крайней мере большинство распространённых ошибок. Короче говоря, использование сервисов автоматических инвестиций защищает “зеленого” инвестора, от их собственной глупости.  

Читайте также:  На чем можно сэкономить?

Защищенность активов
Да, немаловажный момент, кстати говоря. От того насколько защищены ваши активы, можно говорить о финансовой стабильности в вашей жизни. Так вот, пользуясь сервисами автоматическими инвестиций, ценные бумаги находятся в вашем владении, так как приобретаются всегда исключительно через обычный брокерский счет. А так как вы находитесь в бумагах, защита капитала максимальная, об этом я уже раз сто говорил 🙂 И даже в случае банкротства брокера у которого вы открыли счет с подключенным роботом советником, вы просто даете соответствующее поручение на перевод активов к другому брокеру, платите символическую комиссию за проведение операции депозитарию и все.  

Недостатки

Ограниченность стратегии инвестирования Необходимость уплаты дополнительных расходов за управление портфелем Отсутствие полного контроля за инвестициями  

Ограниченность стратегии инвестирования
Действительно запрограммировав робота следует помнить о том, что рынок очень изменчивый организм и то, что стратегия, работающая вчера, сегодня может приносить одни убытки. Да можно подкрутить робота, но все требует времени, а на фондовом рынке даже 1 день промедления может привести к потере прибыли. Такому риску особенно подвержены роботы, которые достаточно часто проводят ребалансировку инвестиционного портфеля.  

Необходимость уплаты дополнительных расходов за управление портфелем
Немаловажный момент. Абсолютно все сервисы автоматических инвестиций берут комиссию за свои услуги. Обычно это либо фиксированная сумма, может быть % от СЧА. Но бывает, создатели робоэдвайзеров лукавят, говоря о том, что пользование сервисом совершенно бесплатно.  Почему лукавят, вы узнаете далее.  

Отсутствие полного контроля за инвестициями
Как и в случае с любой формой доверительного управления у инвестора нет возможности полностью контролировать то, что происходит с его инвестиционным портфелем. Но так как такие сервисы по большому счету показаны только неопытным инвестора/спекулянтам, такая особенность и не недостаток вовсе.    

Когда можно использовать сервисы робоэдвайзинга?

Ответ на этот вопрос на самом деле кроется на поверхности. Сервисы автоматических инвестиций удобны, это факт. И если у вас совершенно нет желания заниматься инвестициями, то есть 2 варианта как можно поступить с вашим капиталом. Да да, именно желания, так как времени для постижения этого ремесла нужно не так уж и много, по сравнению с другими видами деятельности. Но это я имею ввиду пассивное инвестирование. Если речь идет об активных попытках отыскать действительно недооцененные ценные бумаги, времени потребуется вагон и маленькая тележка. Неважно выбрали вы активный подход к инвестированию или пассивный, вы можете:

  1. Доверить управление вашим капиталом инвестиционному консультанту
  2. Доверить управление вашим капиталом выбранному вами инвестиционному фонду
  3. Доверить управление вашим капиталом роботу

Как вы поступите, зависит только от ваших личных предпочтений, а также условий, на которых вам будет предоставляться услуги по управлению капиталом.   Если вам принципиально оценить управляющего его личные, профессиональные качества, да и вообще глянуть что за человек перед вами, а также доверить решение всех нюансов, которые сопровождают инвестиционную деятельность, то конечно нужно выбрать 1 вариант 🙂

Если вам не особо важно общаться с управляющим вашим капиталом лицом к лицу, но вы не допускаете машин к управлению вашими деньгами и цените креативность при принятии ключевых решений, и вы можете разумно выбрать фонд, который будет управлять вашими деньгами, то выбирайте 2 вариант.

Если же вам принципиально минимизировать человеческий фактор (хотя это не всегда хорошо, как я уже говорил), техническая простота осуществления инвестиций, а также минимальные временные затраты, то смело выбирайте 3 вариант.      

Обзор сервиса автоматических инвестиций right

обзор сервиса right

Небольшая ремарка. Отговаривать использовать этот сервис я вас не буду, ровно также, как и хвалить его. Давайте просто взглянем на него как бы со стороны, и вы сами вынесете ему вердикт. Почему для примера я выбрал именно этот сервис?

По нескольким причинам. Во-первых, я партнер данного сервиса. Если вы будете им пользоваться, мне положено денежное вознаграждение. Здесь в статье я постараюсь всесторонне рассмотреть целесообразность автоматического управления инвестиционным портфелем, а те, кого заинтересует такой способ инвестирования — воспользуются им. Получается все в плюсе. Вот ссылочка на сам сервис. Кроме того, мне показалось, что лучше обсудить робоэдвайзер, который в своем торговом алгоритме использует принципы активного инвестирования. Ну и к тому же, скорее всего, будет интересно рассмотреть “бесплатность” использования этого сервиса и ему подобных.   Ну а теперь вернемся к нашим баранам автоматическим инвестициям. Что можно сказать с первого взгляда о сервисе right? Ну, для начала то, что он весьма ангажирован. То есть его упоминали такие СМИ как bankir.ru; FinancialOne; РБК, ну и конечно не обошлось без Московской биржи 🙂 То, что он популярен по большому счету, нас совершенно не должно волновать. Давайте лучше взглянем на то, что у нас в упаковке. Сразу бросается в глаза, что сервис автоматических инвестиций right использует в своем торговом алгоритме принципы активной стратегии инвестирования. То есть робот наполняет портфель недооцененными бумагами, а потом корректирует состав активов в соответствии с ситуацией на рынке.  

Читайте также:  Процедура вступления в наследство

Хорошо это или плохо? Если вы надеетесь и верите в то, что в долгосрочной перспективе можно стабильно получать доходность выше среднерыночной, то однозначно хорошо. А вот если вы особо не стремитесь к высоким доходам и трезво понимаете, что чем больше срок инвестирования, тем меньше шанс что вы обойдете большинство профессионалов на рынке – то плохо. Я, как вы уже могли узнать на сайте, использую пассивную стратегию инвестирования на практике.

Поэтому очевидно, что это не тот инструмент, который подходит индексному инвестору. Индексный инвестор, которых хоть немного ознакомился с портфельной теорией, да и вообще со спецификой пассивных инвестиций без труда составит себе инвестиционный портфель из фондов коллективных инвестиций и будет спокойно наблюдать, как его капитал повторяет рыночные тенденции по целому ряду активов.  

Ладно, по принципу работы понятно, теперь что касается денег.   Минимальный капитал для открытия брокерского счета 30000 рублей. Расходы на управление. Так сказать, флагманский сервис right уверяет, что сам сервис совершенно бесплатен, оплачивать нужно, как и в случае с обыкновенным брокерским счетом стандартную брокерскую комиссию за заключение сделки, далее комиссию биржи, ну и конечно услуги депозитария. Это однозначно +. Но как, спросите вы, зарабатывает сам сервис, ведь не на добрых началах он работает?

Суть заработка достаточно проста — у сервиса автоматических инвестиций right заключено партнерское соглашение с брокерской компанией Финам.  Впрочем, этот факт компания и не скрывает. Но в чем тогда выгода Финама, ведь не за красивую обертку же он платит деньги right? Выгода Финама от партнерского соглашения с right:

  • Рост количества клиентов и соответственно рост комиссионных доходов брокера
  • Так как в сервис автоматических инвестиций заложены принципы активной стратегии инвестирования – это еще более выраженный рост комиссионных для брокера, ведь сделок купли продажи ценных бумаг заключается на порядок больше, нежели это происходит в случае реализации пассивной стратегии инвестирования.

Так что вопрос, почему создатели сервиса right так щедры у вас сам собой должен отпасть 🙂   Но все-таки, что же касается инвесторов, какие финансовые последствия “бесплатного сыра” ждут владельцев инвестиционного портфеля? По сути, расходы, которые нужно оплачивать рядовому пользователю сервиса автоматических инвестиций right, сопоставимы с расходами, которые вынужден оплачивать активный инвестор. Что это значит?

Те, кто читал статью о стратегиях инвестирования в обучающем курсе: “Инвестиции для начинающих”, уже знают, что на плечи активного инвестора ложатся возросшие расходы по купле продажи ценных бумаг на бирже (брокерская комиссия, спред, комиссия биржи) ну и, конечно же, налоги, ведь речь о периодической ребалансировке инвестиционного портфеля, причем порой более выраженной, чем в случае с пассивным инвестированием. Какой же размер расходов ждет пользователя сервиса right? Речь идет о примерно 1% от СЧА и выше ежегодно.

Почему примерно и такой разброс? Все очень просто. Размер расходов очень индивидуален и зависит от таких параметров как: величина капитала, частота ребалансировки инвестиционного портфеля, налоги, тарифного плана, выбранного инвестором в Финаме.

Читайте также:  Инвестиции в антиквариат?

Хотелось бы отметить, что в некоторые годы налоговых последствий можно избежать за счет налогового вычета на финансовый результат. Небольшое отступление. Если кто не знает, что такое вычет на финансовый результат — это возможность вычесть убытки, полученные по одним активам за отчетный год из общей суммы, подлежащей к уплате. Так вот от года к году количество сделок, совершенное роботом будет существенно разниться, поэтому величина расходов всегда будет разная в отличие от фондов коллективных инвестиций ETF или ПИФ. Чем больше сделок совершил робот в отчетный год, тем выше расходы. Запомните эту простую формулу.   Итак, что у нас получается в сухом остатке? Расходы по управление инвестиционным портфелем нельзя сказать, чтобы совсем заоблачные, они находятся примерно на одном уровне с теми же активно управляемыми ПИФ.

Удобство. Нельзя не упомянуть об удобстве использования Right. Для того чтобы открыть брокерский счет, а также подключить к нему робота советника, не нужно даже посещать офис. Достаточно иметь подтвержденную учетную запись на портале госуслуг и вам открыты двери в мир дистанционного брокерского обслуживания от компании Финам.

Да все-таки придётся один раз сходить в мфц, для того чтобы зарегистрироваться на портале госуслуг, но согласитесь это вообще пыль по сравнению с постоянной беготнёй по различным банкам и брокерам. Кстати в скором времени должен будет создан маркетплейс, проще говоря, сервис-витрина, где можно будет оформить вклад в банке, взять кредит, а также открыть брокерский счет у большинства крупных компаний удаленно, с помощью того же подтвержденного аккаунта на портале госуслуг, поэтому не пренебрегайте новыми возможностями.  

Итак, какие выводы можно сделать, проведя небольшой анализ? Сервис автоматических инвестиций right позволяет с минимальным капиталом, который может накопить любой человек, совершать активные инвестиции в автоматическом режиме, заботясь лишь о вводе и выводе денежных средств со счета. Это самый ленивый вариант инвестиций, наравне с инвестициями в активноуправляемые ПИФ.

Да признаю, что эффективность как активноуправляемых ПИФ, так и конкретно сервиса right не гарантирована в долгосрочной перспективе. Но если учесть тот факт, что большинство начинающих инвесторов, или спекулянтов  на бирже зачастую действуют наобум, использование этого или другого подобного сервиса автоматических инвестиций, позволит минимизировать ошибки, что в конечном итоге скажется на размере вашего состояния.

Для справки: по статистике в течение первых 5 лет трейдеры, как на валютном рынке, так и на фондовом “сливают” свой счет. Если вы затеяли игру под названием активное инвестирование стоит использовать любые инструменты для помощи, особенно если вы не блещете знаниями и опытом в этой сфере.   А что касается робоэдвайзеров, использующих принципы портфельного индексирования, то они подойдут тем инвесторам, которые согласны с теорией эффективности фондового рынка, но у которых просто нет времени, же желания, возможности  составить себе инвестиционный портфель из широкого спектра инвестиционных инструментов доступных на данный момент.

Да в отличие от вышеописанного робоэдвайзера, роботы, которые составляют инвестиционный портфель из ETF платные, то есть вы должны помимо расходов самих фондов оплачивать услуги портфельного управляющего-робота. Также стоит отметить, что такие сервисы проводят слишком частую ребалансировку активов (раз в квартал, что повышает налоговую нагрузку). Частично проблема решается, если использовать робота на ИИС.

По итогу такие сервисы, даже если их использовать на ИИС позволяют получить меньшую доходность, чем в случае с самостоятельным составлением инвестиционного портфеля из ETF.   Вот собственно и все что я хотел до вас донести. Сегодня вы можете сделать свой выбор (если еще не сделали), использовать сервисы автоматического инвестирования или воспользоваться классическими вариантами доверительного управления, или вообще взять судьбу, так сказать в свои руки и самостоятельно формировать свой финансовый план и инвестиционный портфель .

На мой взгляд информации для принятия такого решения достаточно. Если нет, пишите свои замечания в комментариях я обязательно к ним прислушаюсь. Теперь точно все 🙂 Удачи!

Информация была полезной? Тогда поделись ей с друзьями.

Отправить ответ

avatar
  Subscribe  
Уведомление