Классификация инвестиционных активов

 

инвестиционные активы

В прошлом уроке речь шла об активах и пассивах, в контексте анализа личной финансовой ситуации. А сегодня, я постараюсь донести до вас информацию об инвестиционных активах, точнее об их разновидностях и особенностях.

Вам, как будущим инвесторам, нужно знать, какие существуют активы для того, чтобы верно осуществлять свою инвестиционную стратегию, в зависимости от своей индивидуальной финансовой ситуации.

 

 

Финансовые активы

Финансовые активыЧто такое финансовые активы? По своей сути, это все то, что связано с финансами. Если говорить более конкретно, то к финансовым активам можно отнести ценные бумаги, денежные средства, а также умение и возможность зарабатывать деньги.

Последний пункт очень важен для понимания, особенно для молодых людей. Ведь именно в молодости у каждого человека есть главный актив — время, которого, к сожалению, нет у старшего поколения, и который дает возможность для плодотворной рабочей деятельности.

Иначе как к финансовым активам способность зарабатывать деньги отнести нельзя. Некоторые заядлые финансисты, шутя, сравнивают рабочую деятельность человека с облигацией с переменными купонными выплатами.

Вернемся к началу мысли.

Ценные бумаги. К ценным бумагам можно отнести акции, облигации, вексели, банковские сертификаты, чеки, паи ПИФов.

Акции
Это ценные бумаги, которые позволяют приобрести долю в компании, выпустившей акции. Соответственно вы можете участвовать в получении прибыли и убытков данной компании, а также участвовать в собрании акционеров и голосовать при принятии того или иного решения компании. Акции это долевая ценная бумага.

Они бывают двух типов обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции позволяют принимать участие в общем собрании акционеров компании. Выплата дивидендов не гарантируется. В РФ компаниям запрещено выплачивать дивиденды владельцам обыкновенных акций, если за отчетный период не было получено прибыли, или на компанию эмитента были наложены какие либо судебные взыскания.

Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются в последнюю очередь. Очередность получения дивидендов (процентных выплат) по ценным бумагам.

  1. владельцы облигаций
  2. владельцы привилегированных акций
  3. владельцы обыкновенных акций.

Привилегированные акции имеют те же свойства, что и обыкновенные акции, но с некоторыми особенностями.

Например, по привилегированным акциям в РФ происходят выплаты фиксированного дохода на акцию, даже в тех случаях, когда дивидендные выплаты по обыкновенным акциям невозможны.

Читайте также:  Оформление инвестиций

Еще одна особенность данного типа акций — ограниченные права на управление компанией, но при этом владельцы привилегированных акций представляют собой особую группу акционеров, которая имеет право вето на некоторые ключевые решения компании (слияния и поглощения)

Идем далее.

 

Облигации.
Это долговая ценная бумага. Из первой фразы сразу понятен смысл данного инвестиционного актива. А суть заключается в том, что эмитент (компания, государство, муниципалитет), выпустивший облигации, является заемщиком, а владелец облигации является кредитором.

Выпуск облигаций — это один из способов заимствования средств. Зачастую компании не хотят “размывать” капитал компании дополнительным выпуском акций, то есть уменьшать количество имущества, приходящегося на 1 акцию, поэтому облигации — это хорошая альтернатива акциям и банковским кредитам, как способ займа средств.

Сейчас кратко перечислю виды облигаций и их особенности.

Существует три вида облигаций по типу собственности это государственные, муниципальные, корпоративные. Из названий можно легко понять, что государственные облигации — это ценные бумаги, выпущенные государством. По аналогии муниципальные — выпущены муниципалитетами, корпоративные — частными компаниями.

Также облигации различают по типу получаемого дохода по ним.

Дисконтные — это такие ценные бумаги, доход которых образуется за счет того, что они продаются с дисконтом (по цене ниже номинала).

С фиксированным купоном — доход представляет собой фиксированную ставку в процентах от номинальной цены.

С плавающим купоном или плавающей процентной ставкой — такие облигации особенные тем, что доход по ним варьируется с течением времени, и зависит от некоторых факторов.

Вексели
Разновидность долговой ценной бумаги — вексель. Это ценная бумага, которая имеет заранее установленную форму, и представляет собой обязательство (ни чем не обусловленное) векселедателя уплатить определенную сумму денег держателю векселя. Различают переводные и простые вексели.

В случае с простым векселем участниками сделки являются тот, кому должны и тот, кто должен. В случае же с переводным векселем участников сделки уже 3 заемщик, плательщик, держатель долга (векселедержатель), которому идут денежные выплаты.

Суть переводного векселя заключается в том, что заемщик может переложить ответственность по выплате долга другому участнику сделки, естественно с его согласия.

Хотелось бы отметить, что вексели — это не такой распространенный вид инвестиционных активов как акции и облигации.

Читайте также:  Азартные игры

Депозитные сертификаты.
Это также как облигации и векселя — долговые ценные бумаги, которые подтверждают право их владельца на получение, заранее оговоренной в депозитном договоре, доходности на вложенные средства, по истечению заранее установленного срока времени. Владельцем депозитных сертификатов могут быть только юридические лица.

Сертификаты бывают как именные, так и на предъявителя.

 

Чеки
Это ценные бумаги, которые представляют собой распоряжение о передаче определенной суммы денег от чекодателя к чекодержателю. Как и в случае с векселями данный тип ценных бумаг ничем не обусловлен. Раньше данный вид ценных бумаг активно использовался в торговле, для устранения неопределенности при заключении торговых сделок.

В целом данная технология передачи капитала морально устарела, на данный момент банковские карты обеспечивают быструю доставку средств на банковскую карту или банковский счет в любом банке.

 

 

Материальные активы

материальные активыСудя из названия можно сразу сказать, что речь идет о материальных объектах, которые могут приносить прибыль.

К материальным активам можно отнести недвижимость, землю, движимое имущество, а также какой либо инструментарий, сельское хозяйство.

Каждый актив действительно может приносить прибыль. Недвижимость можно сдавать в аренду, а также, в случае роста ее стоимости, можно выгодно продать (нельзя забывать об инфляции, недвижимость приносит прибыль в реальном выражении (с учетом инфляции) только в случае получения двух доходов: роста курсовой стоимости и рентного дохода — сдачи в аренду). Тоже самое касается земельных участков.

Движимое имущество сюда входят любые транспортные средства, с помощью которых можно получать прибыль. Транспорт можно сдавать в аренду. Также с его помощью можно получать доход (перевозка малогабаритных и крупногабаритных грузов, для легковых машин оказание услуг такси). Но в отличие от недвижимого имущества стоимость транспорта со временем снижается (подержанный автомобиль стоит всегда дешевле, чем новый, также не забываем о влиянии инфляции, которое только усилит обесценивание вашего транспортного средства).

Инструментарий тут также все просто, с его помощью можно получать доход, выполняя определенный вид работ. И опять же его можно сдавать в аренду.

Сельское хозяйство. Высаживая сельскохозяйственные культуры, вы получаете продукты питания (крупы, овощи, фрукты, ягоды). Впоследствии полученные продукты питания, можно употреблять самому или вести их продажу. С сельскохозяйственным скотом такая же ситуация.

Читайте также:  Обучающий курс: "Инвестиции для начинающих"

Недостатком материальных активов является низкая ликвидность по сравнению с любыми финансовыми активами.

 

Нематериальные активы.

нематериальные активыНематериальные активы это очень интересный вид активов. К такому типу активов можно отнести:

авторские права
лицензии
патенты
торговые знаки
другие интеллектуальные ценности

 

Авторские права — это права на определенный вид интеллектуальной собственности. Сюда можно отнести авторские права на печатный, графический материал (книги, сайты, картины и др.). Хороший пример рекламного бизнеса, это покупка сайта, а также авторских прав на него и размещение на нем рекламных материалов. Кроме того, с ростом популярности ресурса растет и его стоимость. Поэтому существует возможность продать сайт по более высокой цене.

Лицензии.
Лицензия это право на осуществления какой либо деятельности , которое подкрепляется специальным документом лицензионный договор. Примеры: лицензия на оружие, лицензия на осуществление образовательной деятельности, лицензия на программное обеспечение и др.

Патент — исключительное право на то или иное изобретение и его использования в коммерческих целях. Возможна купля продажа патентов на специальных аукционах, и дальнейшее использование тех технологий, на которые получен патент, в бизнесе.

Товарные знаки — позволяют их владельцу  контролировать такие аспекты  как:

  • использование товарного знака на этикетках, товарах, упаковках при их производстве, продаже, рекламе.
  • при оказании, какого либо вида услуг
  • использование в документации
  • доменное имя интернет ресурсов

То есть при ведении бизнеса товарный знак обеспечивает его владельцу  защиту от неправомерного использования «бренда» конкурентами.

И напоследок хотелось бы сказать, что рост доли нематериальных активов в экономике любой страны, означает что произошел (или происходит) переход к новому этапу развития – постиндустриальному.

Выводы

Итак, надеюсь, я вас сильно не загрузил новой информацией. Надеюсь, что сегодняшний материал позволит вам лучше ориентироваться в финансовом мире. Это особенно важно на первых порах, так как во всем многообразии инвестиционных активов можно легко запутаться и соответственно неверно выбрать направление своей деятельности.

На этом все, следующий урок: финансовые посредники.

 

Информация была полезной? Тогда поделись ей с друзьями.

2
Отправить ответ

avatar
2 Comment threads
0 Thread replies
0 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
2 Comment authors
DanielZesak-consult Recent comment authors
  Subscribe  
Новые Старые Популярные
Уведомление
ak-consult
Гость

Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. N 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»

DanielZes
Гость
DanielZes

КРАСАВЧЕГ СПАСИБО.