Почему мы не верим официальной инфляции?

Почему мы не верим официальной инфляции

Привет всем. Решил рассмотреть очень щепетильную тему — инфляции. Вокруг этого экономического явления происходят настоящие баталии между теми, кто доверяет официальной инфляции и теми, кто напрочь отказывается верить этим показателям.

Так кто же прав? Давайте разбираться.

 

Что такое инфляция?

Что такое инфляция

Инфляция — это повышение цен на товары или услуги. Все без исключения ощущают это явление в своей жизни, покупая тот или иной товар или пользуясь какой-либо услугой. Почему цены повышаются? На это есть несколько причин. Для начала матчасть 🙂

В глобальном плане инфляция бывает 2 типов: скрытой и открытой.

 

Скрытая инфляция — проявляется в дефиците товаров и услуг.

Когда цены регулируются законодательно баланс спроса и предложения нарушается и возникает дефицит. Это явление наиболее характерно для плановой экономики, где все сферы экономической деятельности регулируются государством.  Хотя и в рыночной экономике такое явление может возникнуть (пусть и в несопоставимо меньшем масштабе) если государство решит задать коридор цен для некоторых товаров и услуг.

В плановой же экономике государство, действуя на благо населения, замораживает цены или вообще снижает их и в тоже время поднимает зарплаты — это приводит к тому, что спрос возрастает (у населения появляется все больше сбережений), а производители в свою очередь не могут удовлетворить нарастающие аппетиты населения.

Очень показательный пример скрытой инфляции – очереди в  СССР. Жители не понаслышке знали о дефиците товаров и услуг, правда, они не знали причину данного явления.

 

Открытая инфляция — это повышение цен на товары и услуги.

Цена на любой товар или услугу всегда как я уже упомянул, формируется балансом спроса и предложения. То есть покупатели и продавцы формируют рыночную цену. При этом работает очень простое правило: если спрос превышает предложение, происходит повышение цен, так как поставщик товаров или услуг не может удовлетворить спрос. И наоборот если предложение превышает спрос цены на товары или услуги снижаются.

Читайте также:  Стоит ли брать ипотеку?

Но повсеместное возрастание цен происходит по другим причинам.

 

Причины глобальной инфляции:

  • Чрезмерные государственные расходы, финансируемые за счет денежной эмиссии, которая увеличивает денежную массу сверх потребности товарного обращения.
  • Увеличение денежной массы за счет массового кредитования, при этом финансовые ресурсы берутся не из сбережений, а из эмиссии ничем необеспеченной валюты.
  • Монополия крупных компаний, которые могут навязывать потребителю более высокие цены (особенно это выражено в сырьевом секторе).
  • Монополия профсоюзов, которые извращают рыночные механизмы определения приемлемого для экономики уровня заработной платы.
  • Повышение налогов

 

Различают 3 типа инфляции в зависимости от ее темпов:

  • Ползущая инфляция до 10% в год. Такой темп инфляции преобладает в экономически развитых странах. Не представляет опасности для экономики развитых стран, однако в странах с экономикой пограничного уровня развития (между развивающимся и развитым), есть опасность ее перехода в галопирующую стадию.
  • Галопирующая инфляция от 10 до 50% в год. Этот темп инфляции характерен для стран с развивающейся экономикой. Это опасный темп роста цен, который требует от правительства принятия срочных антиинфляционных мер.
  • Гиперинфляция от 50% и выше. Порой годовая инфляция в таком случае может достигать десятков тысяч %. Причина неконтролируемая денежная эмиссия, которая приводит к развалу финансовой системы страны и перехода к бартерному обмену. Такой темп может возникнуть в кризисные и военные периоды.

 

Процесс снижения цен называется дефляцией. Очень показательный пример — экономика Японии, которая уже который год борется с этим явлением.

Также вы иногда в новостях можете встретить такое определение как стагфляция.
Стагфляция – это экономический спад, сопровождающийся инфляцией.

С тем, что такое инфляция, какая она бывает и “с чем ее едят”, разобрались, двигаемся далее.

 

Как Росстат считает инфляцию?

Как Росстат считает инфляцию

Если хотите досконально изучить методологию расчета инфляции перейдите по ссылке. Если же вам лень читать скучный 60-ти страничный документ :), давайте я на пальцах расскажу, как Росстат считает инфляцию.

Читайте также:  Банкротство финансовых посредников

Для начала хотел бы сказать, что существует несколько разновидностей инфляции, которые рассчитывает Росстат:

  • Индекс потребительских цен и тарифов на товары и услуги (ИПЦ) отражает изменение общего уровня цен, на товары и услуги.
  • Базовый индекс потребительских цен и тарифов на товары и услуги (БИПЦ) – в отличие от ИПЦ исключает резкие колебания общего уровня цен, вызванные либо сезонными, либо административными факторами.
  • Стоимость условного (минимального) набора продуктов питания
  • Стоимость фиксированного набора товаров и услуг – этот показатель используется для сравнения покупательной способности населения на межрегиональном уровне

 

Зачастую когда в инфополе появляются сообщения о размерах инфляции: за неделю, месяц, квартал или год, речь идет именно об ИПЦ. Если имеется в виду другая расчетная величина, то об этом, как правило, сообщается отдельно.

Итак, как же Росстат считает ИПЦ? Если не углубляться в статистическую подоплёку и организационные моменты и говорить упрощенно, то органы статистики собирают информацию об изменении цен на широкий спектр товаров и услуг по всей нашей стране. Большой ли список товаров и услуг участвующих в расчете? Достаточно большой, речь идет примерно о 700 наименованиях товаров и услуг. То есть говорить о том, что официальная инфляция рассчитана необъективно просто глупо. Официальная инфляция хорошо улавливает изменение покупательской способности рубля в целом по экономике нашей страны.

 

Персональная инфляция

персональная инфляция

Но вы скажите: “Замечательно, а почему когда я хожу в магазин, вижу совершенно другие темпы инфляции/дефляции?”. Все дело в том, что официальная инфляция практически никогда не совпадает с персональной инфляцией.

Это происходит потому, что у каждого человека своя потребительская корзина, а цены на разные товары и услуги изменяются совершенно по-разному: одни могут сильно расти, другие же долго находятся примерно на одном уровне, а некоторые вообще снижаются. Соответственно для каждого человека будет справедлив свой уровень инфляции.

Читайте также:  Инвестиционный портфель инвестора

Хотелось бы отметить, что есть, по крайней мере, 3 важные особенности, которые искажают реальную картину инфляционных процессов.

  1. Чем выше темпы инфляции, в общем, по экономике в стране тем больше разброс цен по разным товарам и услугам, и соответственно при походе в магазин нам кажется что инфляция, рассчитанная Росстатом совершенно несправедлива.
  2. Чистая психология: мы очень часто обращаем внимание на повышающиеся цены, в то время как снижение цен оставляем без внимания. Такое поведение очень трудно изменить без должной сноровки.
  3. Росстат указывает инфляцию, рассчитанную без учета накопительного эффекта сложных процентов. Данную тему я достаточно подробно разбирал в этой статье. Приведу очень наглядный пример: инфляция в период с января 2003 года по январь 2018 года включительно рассчитанная без учета сложных процентов составила всего 137,98%, а с учетом сложных процентов за аналогичный период инфляция составила целых 270,98%! То есть невнимательный гражданин может и не заметить, что Росстат занизил показатели инфляции в 2 раза. Ну и, конечно же, с увеличением срока наблюдений за инфляцией разница будет увеличиваться по экспоненте.

Ну и последнее. Персональная инфляция это очень хорошо, но когда речь идет об оценке эффективности инвестиций в реальном выражении, то лучше использовать официальную инфляцию. Ведь со временем потребительская корзина изменяется, а для объективности необходимо смотреть, как изменял свою стоимость капитал по большому количеству товаров и услуг.

Да собственно использовать официальную инфляцию, а не персональную для оценки эффективности инвестиций  придумал не я, ее используют все инвестиционные консультанты, доверительные управляющие, институциональные инвесторы без исключения.

По данной теме у меня, пожалуй, все.  Пишите в комментариях насколько ваша персональная инфляция отличается от ИПЦ. До скорого!

Информация была полезной? Тогда поделись ей с друзьями.

Отправить ответ

Оставьте первый комментарий!

avatar
  Subscribe  
Уведомление