В прошлом уроке речь шла об активах и пассивах, в контексте анализа личной финансовой ситуации. А сегодня, я постараюсь донести до вас информацию об инвестиционных активах, точнее об их разновидностях и особенностях.
Вам, как будущим инвесторам, нужно знать, какие существуют активы для того, чтобы верно осуществлять свою инвестиционную стратегию, в зависимости от своей индивидуальной финансовой ситуации.
Финансовые активы
Что такое финансовые активы? По своей сути, это все то, что связано с финансами. Если говорить более конкретно, то к финансовым активам можно отнести ценные бумаги, денежные средства, а также умение и возможность зарабатывать деньги.
Последний пункт очень важен для понимания, особенно для молодых людей. Ведь именно в молодости у каждого человека есть главный актив — время, которого, к сожалению, нет у старшего поколения, и который дает возможность для плодотворной рабочей деятельности.
Иначе как к финансовым активам способность зарабатывать деньги отнести нельзя. Некоторые заядлые финансисты, шутя, сравнивают рабочую деятельность человека с облигацией с переменными купонными выплатами.
Вернемся к началу мысли.
Ценные бумаги. К ценным бумагам можно отнести акции, облигации, вексели, банковские сертификаты, чеки, паи ПИФов.
Акции
Это ценные бумаги, которые позволяют приобрести долю в компании, выпустившей акции. Соответственно вы можете участвовать в получении прибыли и убытков данной компании, а также участвовать в собрании акционеров и голосовать при принятии того или иного решения компании. Акции это долевая ценная бумага.
Они бывают двух типов обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции позволяют принимать участие в общем собрании акционеров компании. Выплата дивидендов не гарантируется. В РФ компаниям запрещено выплачивать дивиденды владельцам обыкновенных акций, если за отчетный период не было получено прибыли, или на компанию эмитента были наложены какие либо судебные взыскания.
Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются в последнюю очередь. Очередность получения дивидендов (процентных выплат) по ценным бумагам.
- владельцы облигаций
- владельцы привилегированных акций
- владельцы обыкновенных акций.
Привилегированные акции имеют те же свойства, что и обыкновенные акции, но с некоторыми особенностями.
Например, по привилегированным акциям в РФ происходят выплаты фиксированного дохода на акцию, даже в тех случаях, когда дивидендные выплаты по обыкновенным акциям невозможны.
Еще одна особенность данного типа акций — ограниченные права на управление компанией, но при этом владельцы привилегированных акций представляют собой особую группу акционеров, которая имеет право вето на некоторые ключевые решения компании (слияния и поглощения)
Идем далее.
Облигации
Это долговая ценная бумага. Из первой фразы сразу понятен смысл данного инвестиционного актива. А суть заключается в том, что эмитент (компания, государство, муниципалитет), выпустивший облигации, является заемщиком, а владелец облигации является кредитором.
Выпуск облигаций — это один из способов заимствования средств. Зачастую компании не хотят “размывать” капитал компании дополнительным выпуском акций, то есть уменьшать количество имущества, приходящегося на 1 акцию, поэтому облигации — это хорошая альтернатива акциям и банковским кредитам, как способ займа средств.
Сейчас кратко перечислю виды облигаций и их особенности.
Классификация облигаций по типу собственности
Существует три вида облигаций по типу собственности это:
- государственные
- муниципальные
- корпоративные.
Из названий можно легко понять, что государственные облигации — это ценные бумаги, выпущенные государством. По аналогии муниципальные — выпущены муниципалитетами, корпоративные — частными компаниями.
Классификация облигаций по типу дохода
Также облигации различают по типу получаемого дохода по ним.
- Дисконтные — это такие ценные бумаги, доход которых образуется за счет того, что они продаются с дисконтом (по цене ниже номинала).
- С фиксированным купоном — доход представляет собой фиксированную ставку в процентах от номинальной цены.
- С плавающим купоном или плавающей процентной ставкой — такие облигации особенные тем, что доход по ним варьируется с течением времени, и зависит от некоторых факторов.
Вексели
Разновидность долговой ценной бумаги — вексель. Это ценная бумага, которая имеет заранее установленную форму, и представляет собой обязательство (ни чем не обусловленное) векселедателя уплатить определенную сумму денег держателю векселя. Различают переводные и простые вексели.
В случае с простым векселем участниками сделки являются тот, кому должны и тот, кто должен. В случае же с переводным векселем участников сделки уже 3 заемщик, плательщик, держатель долга (векселедержатель), которому идут денежные выплаты.
Суть переводного векселя заключается в том, что заемщик может переложить ответственность по выплате долга другому участнику сделки, естественно с его согласия.
Хотелось бы отметить, что вексели — это не такой распространенный вид инвестиционных активов как акции и облигации.
Депозитные сертификаты
Это также как облигации и векселя — долговые ценные бумаги, которые подтверждают право их владельца на получение, заранее оговоренной в депозитном договоре, доходности на вложенные средства, по истечению заранее установленного срока времени. Владельцем депозитных сертификатов могут быть только юридические лица.
Сертификаты бывают как именные, так и на предъявителя.
Чеки
Это ценные бумаги, которые представляют собой распоряжение о передаче определенной суммы денег от чекодателя к чекодержателю. Как и в случае с векселями данный тип ценных бумаг ничем не обусловлен. Раньше данный вид ценных бумаг активно использовался в торговле, для устранения неопределенности при заключении торговых сделок.
В целом данная технология передачи капитала морально устарела, на данный момент банковские карты обеспечивают быструю доставку средств на банковскую карту или банковский счет в любом банке.
Материальные активы
Судя из названия можно сразу сказать, что речь идет о материальных объектах, которые могут приносить прибыль.
К материальным активам можно отнести недвижимость, землю, движимое имущество, а также какой либо инструментарий, сельское хозяйство.
Каждый актив действительно может приносить прибыль. Недвижимость можно сдавать в аренду, а также, в случае роста ее стоимости, можно выгодно продать (нельзя забывать об инфляции, недвижимость приносит прибыль в реальном выражении (с учетом инфляции) только в случае получения двух доходов: роста курсовой стоимости и рентного дохода — сдачи в аренду). Тоже самое касается земельных участков.
Движимое имущество сюда входят любые транспортные средства, с помощью которых можно получать прибыль. Транспорт можно сдавать в аренду. Также с его помощью можно получать доход (перевозка малогабаритных и крупногабаритных грузов, для легковых машин оказание услуг такси). Но в отличие от недвижимого имущества стоимость транспорта со временем снижается (подержанный автомобиль стоит всегда дешевле, чем новый, также не забываем о влиянии инфляции, которое только усилит обесценивание вашего транспортного средства).
Инструментарий тут также все просто, с его помощью можно получать доход, выполняя определенный вид работ. И опять же его можно сдавать в аренду.
Сельское хозяйство. Высаживая сельскохозяйственные культуры, вы получаете продукты питания (крупы, овощи, фрукты, ягоды). Впоследствии полученные продукты питания, можно употреблять самому или вести их продажу. С сельскохозяйственным скотом такая же ситуация.
Недостатком материальных активов является низкая ликвидность по сравнению с любыми финансовыми активами.
Нематериальные активы
Нематериальные активы это очень интересный вид активов. К такому типу активов можно отнести:
- авторские права
- лицензии
- патенты
- торговые знаки
- другие интеллектуальные ценности
Авторские права
Авторские права — это права на определенный вид интеллектуальной собственности. Сюда можно отнести авторские права на печатный, графический материал (книги, сайты, картины и др.). Хороший пример рекламного бизнеса, это покупка сайта, а также авторских прав на него и размещение на нем рекламных материалов. Кроме того, с ростом популярности ресурса растет и его стоимость. Поэтому существует возможность продать сайт по более высокой цене.
Лицензии
Лицензия это право на осуществления какой либо деятельности , которое подкрепляется специальным документом лицензионный договор. Примеры: лицензия на оружие, лицензия на осуществление образовательной деятельности, лицензия на программное обеспечение и др.
Патенты
Патент — исключительное право на то или иное изобретение и его использования в коммерческих целях. Возможна купля продажа патентов на специальных аукционах, и дальнейшее использование тех технологий, на которые получен патент, в бизнесе.
Товарные знаки
Товарные знаки — позволяют их владельцу контролировать такие аспекты как:
- использование товарного знака на этикетках, товарах, упаковках при их производстве, продаже, рекламе.
- при оказании, какого либо вида услуг
- использование в документации
- доменное имя интернет ресурсов
То есть при ведении бизнеса товарный знак обеспечивает его владельцу защиту от неправомерного использования «бренда» конкурентами.
И напоследок хотелось бы сказать, что рост доли нематериальных активов в экономике любой страны, означает что произошел (или происходит) переход к новому этапу развития – постиндустриальному.
Выводы
Итак, надеюсь, я вас сильно не загрузил новой информацией. Надеюсь, что сегодняшний материал позволит вам лучше ориентироваться в финансовом мире. Это особенно важно на первых порах, так как во всем многообразии инвестиционных активов можно легко запутаться и соответственно неверно выбрать направление своей деятельности.