Оформление инвестиций

Оформление инвестиций Обучающий курс: Инвестиции для начинающих

Итак, вы уверенно продвигаетесь в изучении данного обучающего курса.

В этом уроке будет освещен вопрос об оформлении инвестиций. О важности данной темы, наверное, упоминать не стоит. Ведь совершая инвестиции в тот, или иной актив, вы сначала должны знать способы их оформления и их особенности.

 

Договорные отношения в инвестировании

Исходя из самого названия, легко предположить, что речь идет о заключении договора, как способе оформления отношений между инвестором и бизнесом. То есть происходит некая договоренность документально оформленная. Вот несколько примеров взаимоотношений инвестора с бизнесом.

 

Итак, первый пример отношений инвестор-компания. Здесь формы взаимоотношений могут быть разными.

Например, может заключаться учредительный договор, по которому инвестор вкладывает средства в уставной капитал ООО и становится учредителем этой фирмы, то есть происходит долевое участие в бизнесе, и соответственно такие инвестиции являются долевыми.

 

Также инвестор может кредитовать бизнес. В таком случае, происходит составление договора, по которому компания заемщик обязуется выплатить долг+проценты.

Очень хороший пример долговых договорных отношений это: банк (заемщик) — инвестор (кредитор). При данном типе взаимоотношений клиент даёт банку кредит и оформляется специальный договор о размещении клиентом банковского вклада, по условиям которого банк обязуется через определённый период времени выплатить инвестору вложенную им сумму плюс оговоренные проценты. Если вы внимательно изучили урок: “характер инвестиций”, то уже поняли, что приведенные выше примеры инвестиционных отношений являются долговыми.

Хорошо, самые распространенные способы взаимодействия между инвестором и бизнесом мы рассмотрели, двигаемся дальше.

 

Преимущества и недостатки договорных отношений

Плюсы и минусы
высокая доходность
низкая ликвидность
зачастую большая сумма необходимая для старта
необходимость постоянного взаимодействия с надзорными огранами

Преимущества

Высокая доходность

Если бы не было этого аргумента для инвестора, зачем бы тогда было бы заниматься собственным бизнесом… Так вот причина высокой доходности заключается как вы уже могли догадаться в эффекте масштаба. Чем меньше компания тем легче преумножать капитал.

В понятие «высокая доходность» я вкладываю такой диапазон значений как 50% годовых и выше).

 

Недостатки

Низкая ликвидность

Недостатком договорных отношений является низкая ликвидность вложений. Проще говоря, вы не можете быстро реализовать свои активы.

Давайте рассмотрим этот недостаток на конкретных примерах.

Инвестор выступает в качестве учредителя ООО, то есть ему принадлежит определенная доля в бизнесе. Вдруг по определенным причинам, инвестору необходимо продать свою долю и выйти из бизнеса, но соучредители отказывают ему в этом, ссылаясь на то, что свободных средств в обороте нет.

Если инвестор предоставляет кредит бизнесу, он наверняка столкнется с ситуацией, когда он не сможет досрочно вернуть свои вложения+проценты по кредиту, по той же причине что и в предыдущем примере.

 

 

Очень часто большая сумма необходимая для старта

К тому же есть еще один недостаток договорных отношений с бизнесом. Для того чтобы участвовать в каком-либо бизнесе в качестве учредителя, или же предоставить ему кредит, понадобиться достаточно крупная сумма денег, недоступная для большей части населения.

В этой связи стоит рассмотреть распространенный тип договорных отношений – договор о банковском вкладе. Ликвидность средств, вложенных в банковский депозит на порядок выше, чем у вышеперечисленных инвестиций. Досрочно погасить вклад, банк вам позволит, но с некоторыми штрафами. Скорее всего, это будет снижение доходности вложений в n количество раз, все зависит от условий договора.

 

Необходимость постоянного взаимодействия с надзорными органами

Да этот пункт немаловажен. Дело в том, что когда вы открываете свое дело, вы еще не получив первую прибыль сталкиваетесь с контролирующими органами. А как известно они имеют свойство приводить к дополнительным расходам, особенно в России. Причем расходы как денежные, так и временные.

Смотреть список органов проверяющий бизнес.

 

Ценные бумаги для инвестора

 

Инвесторам, а также и компаниям нужен был инструмент, который смог бы дать:

  • инвесторам — высокую ликвидность вложений, правовую защищенность, «подъемную» минимальную сумму инвестиций.
  • бизнесу — удобство заимствования капитала.

Если на рынке есть спрос, то появляется и предложение. И вот такой инструмент был создан — ценные бумаги. Определение, а также их разновидности и особенности вы могли изучить в уроке: классификация инвестиционных активов.

Но давайте повторим. Ценная бумага — это документ, который подтверждает право собственности ее владельца на пропорциональную долю в имуществе компании эмитента. Данный инвестиционный актив позволил сделать прорыв в инвестиционной сфере, ведь он многократно увеличил скорость и удобство совершения сделок между двумя участниками рыночных отношений: инвесторами и бизнесом.

После размещения ценных бумаг на первичном рынке (иначе такое размещение ценных бумаг называют первичным), финансовые посредники обеспечивают их продажу большому количеству, как частных, так и институциональных инвесторов на вторичном рынке. А дальше уже происходит обращение (торговля) ценных бумаг на вторичном рынке, через фондовые биржи, которые обеспечивают проведение сделок по их купле продаже.

 

Преимущества и недостатки оформления инвестиций с помощью ценных бумаг

Вместе с продажей ценных бумаг (которые совершаются очень часто) от одних участников торгов к другим, автоматически передаются права на имущество компании, выпустившей данные ценные бумаги.
Так как с каждым годом количество ценных бумаг увеличивается, было решено их выпуск, осуществлять в бездокументарной форме. Это решение позволило снизить “бумажную волокиту” до минимума. Для инвестора очень удобно одним кликом мыши или одним прикосновением к экрану смартфона приобрести актив.
доходность на порядок ниже чем в случае с собственным бизнесом или долевом участии в нем. Здесь играет роль эффект масштаба. На ipo выходят достаточно крупные компании чтобы соответствовать правилам работы на фондовой бирже.

 

 

Выводы

Итак, что я пытался донести до вас в данном уроке. В первую очередь упрощенную информацию о том, как происходит оформление инвестиций, указал способы оформления инвестиций. Также было рассмотрено преимущество оформления инвестиций с помощью ценных бумаг и недостаток договорной формы инвестирования.

Пожалуй, самый главный момент в данном уроке это возможность сравнить два подхода к оформлению инвестиций, и сделать выбор в соответствии с собственными предпочтениями. Лично я считаю, что для рядового частного инвестора предпочтительной формой оформления инвестиций будет конечно ценные бумаги. Причины просты удобство оформления, низкие требования к стартовому капиталу, правовая защищенность.

Итак, на этом все переходим к следующему уроку: инвестор и его особенности.

Оцените статью
Добавить комментарий

Adblock
detector